• Startsida
  • Mina mål
  • Ekonomi
  • Min portfölj
  • Verktyg
  • Om mig
  • Deals

söndag 31 juli 2016

Startat Magic Formula-portfölj

Efter att under våren har sett en del om något som kallas för "Magic Formula" på mitt Twitterflöde blev jag nyfiken på vad det kunde vara. Många postade fina grafer där utvecklingen slagit index med tvåsiffrigt och det kändes ju ganska lockande!

Kortfattat är "Magic Formula" en investeringsstrategi som kommer från Joel Greenblatts "En liten bok som slår aktiemarknaden". Det är en formel för att räkna ut vilka som är de bästa bolagen till billigast pris. I Greenblatts fall är rankar man företag med högst avkastning på kapital (Return on capital) och sedan högst resultatavkastning (Earnings yield). Den slutliga rankingen är summan av rankingen i de två listorna (t.ex. rank 13 på RoC och rank 14 på EY ger total rank 27). Tanken är att man köper de ca 20 högst rankade aktierna, alla med lika stor vikt. För att sprida risken köper man i omgångar om 20-30 % per månad tills man blivit fullinvesterad. Efter ett år kör man formeln igen och byter ut alla värdepapper som fallit ur listan. Formeln är som  följer:
  • Return on Capital = EBIT / (Net working Capital + Net fixed Assets) 
  • Earnings Yield = EBIT / Enterprise Value
Lite förklaringar:

EBIT: Rörelseresultat före skatt och räntor
Enterprise value: Börsvärde + skulder
Net working capital: Materiellt operativt kapital, dvs det kapital som behövs för att bedriva verksamheten exklusive immateriella tillgångar (goodwill, varumärken etc).
Net fixed assets: Materiella tillgångar efter avdrag (ålder, slitage), t.ex. fastigheter och maskiner

Om ni är intresserade av att veta mer finns det ofantligt mycket information att hitta om detta på nätet, bara att googla "Magic Formula" och börja uppifrån. Man kan såklart även köpa Greenblatts bok :)

Det som lockar här är att det är helt mekaniskt. Man behöver inte analysera själv utan använder ett verktyg som har alla nyckeltalen och som matar ut en rankad lista vid varje givet tillfälle, baserad på bolagens senaste kvartalsrapporter. Om man har abonnemang hos Börsdata finns det en funktion att hitta en lista med ett fåtal klick. Det är bara att bestämma vilka börser man är intresserad av och om man vill inkludera finans- och fastighetsbolag. I originalformeln är dessa samt energibolag inte inkluderade. Där kan man också backtracka utfallet av formeln historiskt och den har faktiskt avkastat mer än 10 %-enheter bättre än index sedan 2001. Det skiljer sig såklart beroende på vilka börser man väljer att inkludera.

Eftersom jag precis fick in ytterligare en tjänstepension till Avanza på ca 70000 kr tänkte jag att det var perfekt storleksmässigt samt att jag slapp sälja av övrigt innehav i mina andra portföljer. Jag valde att köra jag svenska börsen samt norska och ca 14 värdepapper då det blir lagom jämna 5000 kr per innehav. Jag valde att inkludera norska oljerelaterade bolag som en liten chansning, även om de norska börserna har sämre resultat historiskt. Oljebolagen har fått en ordentlig törn och jag hoppas alltså att det vänder nu.

Jag kommer också att köpa mindre poster, < 600 kr, vilket motsvarar ca 6 % av totalen för varje värdepapper, för att minimera courtage, samt göra flera köp i veckan. Jag gjorde en liten tabbe och inkluderade AktieTorget, vilken har minimicourtage på 19 kr hos Avanza. Jag tror jag väljer bort dessa helt i framtiden, alternativt köper hela posten på ca 5000 kr på en gång. Vissa bolag är dubbelnoterade, t.ex. SAS, och då köper jag enbart på svenska börsen.

Jag lyckades inte köpa alla värdepapper förra veckan, så jag kommer att fortsätta nästa vecka tills listan är komplett. Därefter blir det fylla innehaven tills jag är fullinvesterad och förhoppningsvis fått bra GAV. Tyvärr tror jag att börsen är ganska högt värderad nu så därför ska jag försöka sprida inköpen till oktober. Jag kanske kommer att byta innehavet var 6:e månad istället för en gång per år, om det känns rätt. Man måste ju utnyttja sitt abonnemang hos Börsdata till max :)

Så här ser portföljen ut just nu:


Jag kommer att köra denna portfölj mekaniskt, lita helt blint på formeln och Börsdata och se vart det leder. Jag har inte gjort någon analys på bolagen alls och ärligt talat vet jag inte ens vad ett par av dem sysslar med men det är lite av det fina med det hela, minimal ansträngning ska det vara! Jag återkopplar vid månadsrapporterna för att stämma av hur det går!

Wish me luck!

fredag 22 juli 2016

Månadsrapport juni 2016

Ekonomi

Här kommer en ovanligt sen månadsrapport! Orsaken är en utlandssemester på 2 veckor där jag inte riktigt pallade skriva allt på mobilen. Nu är det lite utdaterat, hoppas ni har överseende med det!

Juni var en allmänt trist, eller kul beroende på hur man ser det, börsmånad präglad av Brexit. Även om det har gått upp och ner så stannade SIX30 Return Index på ungefär -2 %. I samband med Brexit och uppstudsen därefter fanns det många fina tillfällen att fynda. Tyvärr var jag fullinvesterad då jag kände mig rätt säker på en Bremain men jag maxade belåningen och gjorde lite köp ändå. Dessa hann inte återhämta sig i juni och portföljerna slutade på -1,74 % (vet inte varför siffrorna och grafen inte stämmer överens nedan). Vill man se nåt positivt i det så är jag i alla fall inte sämre än index.


Mitt mest populära inlägg var då jag blev miljonär. En viktig milstolpe även om jag räknade med tjänstepensioner. Jag fick in 56631 kr från Länsförsäkringar den 29 juni och dessa fick ligga och vänta till juli på bättre investeringslägen. Ett av målen för 2016 var ju att bli Platinakunder hos Avanza och då hade vi räknat med att flytta in tjänstepensionerna vilket betyder att vi ligger klart före målet som nu får upprevideras. Se mer nedan samt under mina mål. Platinakund innebär en rabatt på 0,2 %-enheter på superlånet vilket i min portfölj motsvarar ca 160 kr mindre ränta per år. Många bäckar små :)

Vid löning fylldes pengamaskinen på med 14000 kr och 6000 kr sparades till vår Thailandsresa (3000 kr på sparkonto med insättningsgaranti och 3000 kr på 4Spar med 6,5 % ränta).

Månadens affärer:
2016-06-08 - Sälj Bull Olja X10 AVA 5: 100 @ 12,30 kr, totalt 1230 kr
2016-06-09 - Nyemission Castellum: 12 st @ 77 kr, totalt 924 kr
2016-06-15 - Börsintroduktion Academedia: 200 st @ 40 kr, totalt 8000 kr
2016-06-16 - Köp Tele2: 11 st @ 68,05 kr, totalt 751 kr
2016-06-21 - Köp Follicum: 1000 st @ 3,51 kr, totalt 3529 kr
2016-06-23 - Köp Nordea: 120+15 st @ 75,35 kr respektive 73,90 kr, totalt 10177 kr
2016-06-23 - Köp Tobin Properties Pref: 50 st @ 110,00 kr, totalt 5514 kr
2016-06-27 - Köp Handelsbanken A: 60 st @ 96,90 kr, totalt 5829 kr
2016-06-28 - Sälj Unibet Group: 528 st @ 83.60 kr, totalt 44031 kr
2016-06-29 - Köp Betsson: 180 st @ 65,30 kr, totalt 11783 kr

Nettoköp: 1246 kr

Det blev alltså väldigt lite nettoköp under juni. Jag passade på att ligga lite likvid efter att ha dumpat hela innehavet av Unibet för att vänta på ett bättre tillfälle. Min timing att sälja oljecertifikaten var kusligt bra, kanske bäst hittills? Tyvärr var det bara en dryg tusenlapp men till 30 juni hade den fallit 65 % från min säljkurs (och 93 % till dagens datum). Kolla bara här liksom:


Man kan se mina innehav mer detaljerat och uppdaterat här.

Eftersom Nordnet hade en kampanj för nya kunder (köp för 1000 kr, få en H&M-aktie) och kör courtagefritt passade jag på att öppna ett konto där. Tanken är att framöver fortsätta månadsinsättningarna på 1000 kr för barnen där och sedan dela allt lika mellan dem när det är dags att göra upp om ca 15 år. De började med 1500 kr och köpte 6 st H&M @ 240,60 kr och ska då få 1 till som gåva av Nordnet. Tack!

Månadens utdelningar blev:
2016-06-03 - PIMCO Municipal Income Fund III (US, skattefritt): 129,35 kr
2016-06-09 - Värdepappersutdelning från NCC, Bonava: 30 st
2016-06-14 - K2A Knaust & Andersson Pref: 500 kr
2016-06-14 - Tobin Properties Pref: 2300 kr
2016-06-16 - Realty Income Corp (US, efter skatt): 43,55 kr
Summa: 2972,90 kr + 30 st Bonava

Juni blev som väntat en ganska lugn utdelningsmånad, räddad av Tobin-preffen. Utdelningarna går såklart rakt tillbaka till pengamaskinen i form av amortering av belåningen tills jag hittar ett bra investeringscase.

Extra inkomster:
Marknadsundersökningar: 159 kr
Sålt barnkläder: 20 kr (+en del som gick till fru Maxa Allts konto som jag inte har koll på)
Affiliates (aggregerat från flera månader): 461 kr
Summa: 640 kr

Specialspar:
N/A

Sparkvot*: ca 44,3 %. Fortfarande inte 50 % och lite sämre än maj månad men jag är ändå nöjd. Det viktigaste är att det nu har blivit naturligt, en del av vardagen, att spara 45+ % av våra nettoinkomster utan att vi på något sätt känner oss fattiga.

*Här räknas bolånamortering, semesterkassa, insättningar i pengamaskin, löneväxling och barnsparande in, ej tjänstepension. Alltså pengar jag hade kunnat bränna på nåt onödigt istället.

Uppföljning mål juni 2016

Totalt i pengamaskinen, mål juni: 950000 kr
Utfall: 938210 kr (exkl flyttad tjänstepension)
Extrainkomster, mål maj: 200 kr
Utfall: 640 kr

Status: OK, med tanke på Brexit.

Mål juli: Eftersom jag nått målet med att bli Platinakund byter jag nu sätt att räkna till en summering av våra ISK/KF-portföljer exkl fru Maxa Allt, barnen, tjänstepensioner etc och exkl belåning. Målet i juli blir då 600000 kr i dessa portföljer.

Hälsa

Steg: 256320 st, medel per dag 8544 st (mål 9500) - kasst väder, sjuk, mer att göra på jobbet, fotbolls-EM. :(
Innebandy: sommaruppehåll
Plankan: 11 st á 4,5 min (mål 10 st) - passade på medan det regnade!
Armhävningar: 132 st (mål 900 st) - var sjuk och det börjar bli för många för att kunna köra på jobbet! Får fokusera mer hemma!
Löpning: 1 tur på 5,2 km (mål 6 turer) - varit sjuk och tufft att få tid när man inte kan springa på lunchen :(

Status: Off track, skärpning! Det är bara att göra!

Mål juli: 240000 steg (7000 per dag), i övrigt är det semester...

Socialt, familj, jobb

Jag har haft det lite småtrist på jobbet ett tag nu. Vi har tappat några av våra största kontrakt och det har inte kommit in många nya projekt. Bitvis har jag verkligen inte haft något att göra och motivationen har varit nära 0. När man hamnar i ett sådant läge blir man lite seg, oengagerad och uppgiven. Vissa dagar hade jag kunnat vara klar på en timme effektiv tid men har fått dra ut på det i 8 timmar. Tidigare har jag kunnat dra tidigare när jag haft mindre att göra men nu har de infört tidsloggning så då är det bara att sitta av tiden... på plussidan har jag haft tid att gå promenader, göra plankan, armhävningar osv på arbetstid. Det har även varit frustrerande då jag inte känt att jag kunnat gå till ledningen och förklara läget. Flera projektledare blev nyligen utköpta så jag har varit orolig att vara redundant. Å andra sidan hade det lockat lite att få 6 månadslöner och gå... I juni fick jag dock äntligen lite mer att göra då jag fick ta över ett projekt. Man kan säga att jag gick från 20 % att göra till 60 %. Det är fortfarande ganska lugnt, men relativt sett har jag ökat belastningen med 200 %. Jag har drabbats av typ negativ utbrändhet för plötsligt var allt jobbigt även om det inte var i närheten så mycket att göra som tidigare. Det kom också en månad innan semestern och då vet ju alla att man börjar varva ner, fasa ut och tänka på beachen... hur som helst, jag hoppas att jag nått botten och får ett litet uppåtsving i höst, annars får jag nog leta annat...

Midsommar firades på annan ort med 4 andra par och barn. Vi hade väldigt tur med vädret och allt var kul tills fördrinken kom. Min kompis bjöd på något som jag trodde var turkisk peppar. Lite weird på midsommar, men jag trodde han gjort den själv så jag tackade och drog i mig shoten. Efter 10 sekunder kände jag en satans smärta i buken, ungefär som att något höll på att fräta sig ut ur magen. Tårarna sprutade och jag bokstavligt talat flög till kylen för att få tag på en öl för att släcka branden. Därefter blev det fosterställning på trädäcket i 10 minuter med svett rinnandes överallt. När jag återhämtat mig fick jag förklaringen på vad som hade hänt:






















Dansk chilisnaps. Styrka: 12 Orkan - en facemelter. Tack för den!

I övrigt har det varit en hel del fotbolls-EM. Det är sjukt vad tid det går åt när det är flera matcher varje dag! Vi hade tips på jobbet, 20 kr insats. Det gick sådär. Vi kan väl säga att jag hamnade någonstans i botten... jag skrattade gott åt kollegan som tippade Ungern som gruppvinnare, fy fan vad jag fick äta upp det sen...

Nu minns jag inte vad mer som hände så jag stänger juni månad och fokuserar på juli om lite drygt en vecka :)

lördag 2 juli 2016

Miljonär!


Fick alldeles nyss meddelande från Avanza att jag fått nya, bättre sparvillkor. Jag har väntat på det ett tag och var orolig att Brexit skulle förstöra sommarfesten, så jag visste direkt vad det innebar; Totalt samlat sparande på över 1 miljon! Vi har alltså redan uppnått målet för helåret 2016, men det finns en anledning till att vi kom fram lite snabbare: jag flyttade över en tjänstepension på 55000 kr. Jag räknar alltså med barnens konton samt min IPS och tjänstepensioner i miljonen men jag är ändå nöjd för målet var just att bli Platinakund och minska ränteutgifter för portföljbelåning. 0,2 % på 100000 kr blir ändå 200 kr per år innan avdrag ;)

Detta är en ofantligt viktig milstolpe för oss och jag är grym stolt över mig själv och Fru Maxa Allt. Vi köpte hus 2012 vilket innebar att vi sålde allt vi hade förutom ca 80000 kr i värdepapper. För att ha råd med kontantinsats och lagfart lånade vi 300000 kr av min familj, så man kan säga att vi började resan 2012 på minus 220000 kr.

Sedan dess har vi:
  • Betalt av 270000 kr av familjelånet
  • Betalt av billånet på ca 40000 kr
  • Satt in 615008 kr netto på Avanza (inkl barnspar och IPS, exkl tjänstepension)
  • Amorterat 35490 kr på bolånet (medvetet lite)
Man kan alltså säga att vi har gått från -295000 kr till +615000 kr, alltså +910000 kr i nettoförmögenhet bara räknat nettoöverföringar på 4 år, ej räknat tjänstepensioner och husets värde. Huset är värderat till 3,5 miljoner ungefär och lånet ligger på 2,8 miljoner, så man kan säga att vi har 700000 kr i huset, men det räknar jag inte.

Värt att tillägga är att vi började med lite mer seriös investering och badass-sparande så sent som 2015. Innan bloggen startade i mars 2016 hade vi en sparkvot på kanske 30 %, men nu ligger vi på närmare 50 %. Det ska bli kul att se snöbollen komma i rullning nu när vi kommit igång på riktigt!

Portföljerna exkl. barn och pension är idag värda 763488 kr inkl. kredit på 82199, alltså 681289 kr netto. Når vi 750000 kr netto på portföljerna under 2016 får vi vara nöjda.

Det kommer mer om månadsutvecklingen av portföljerna i en månad- och halvårssuppdatering inom kort, jag var bara tvungen att skriva av mig!

---- Liten uppdatering av texten ---
Var för jävla ivrig och till mig i morse så jag råkade klippa/klistra lite fel. Sorry för upprepningarna, har rensat nu :)